Exposing the Secrets of the CIA: Agents, Experiments, Service, Missions, Operations, Weapons, Army
ZestCash, en online udlånstjeneste til lavere indkomne låntagere, er begyndt at bruge en ny stor datastyret beslutningsproces, der Det hævder, at det giver mulighed for at låne op til 25 procent flere personer og forbedre tilbagebetalingsrenten med 20 procent.
Med den nye ramme får ZestCash data om lånansøgere fra alternative kreditorer, som mobilselskaber og payday långivere. Det bundter oplysningerne i sandsynlige relationer og kører det gennem en række forskellige modeller for at sikre mere robuste resultater. Det rekombinerer derefter resultaterne for at afgøre, hvor risikabelt en given ansøger er, om man skal bestemme, hvorvidt man skal låne til den pågældende person, hvor meget og i hvilken grad.
Shawn Budde, virksomhedens administrerende direktør og tidligere chef for subprime kreditkort hos USA . Bank Capital One beskrev den nye model som en havforandring.
Flere nøjagtige forudsigelser om hvem der vil tilbagebetale lån vil gøre det muligt for ZestCash at kunne udlåne til flere personer, siger selskabet, herunder nogle, der måtte har været tvunget til at ty til payday lån simpelthen fordi den konventionelle model ikke kunne få nok information om dem.
Få har fundet måder at forny FICOs kreditværdighedsmetode, som de fleste større kreditorer bestemmer, hvem der sandsynligvis vil tilbagebetale et lån, Sagde budde Som følge heraf har långivere som regel lyst til at øge udlåns- og afdragsrenterne med enkelte cifre.
"Vi har set trinvise forbedringer i, hvordan tegningsgaranti er færdig, men virkelig de grundlæggende underlag for, hvordan kreditmodellerne fungerer, er cirka 40 år gamle" Budde sagde.
Budde og medstifter Douglas Merrill tror på deres virksomheds opdaterede beslutningsproces, kaldet Hollerith ("efter en langdød statistiker," siger Budde) vil være bølgen i de næste 40 år.
Budde og Merrill, en tidligere chefsinformatør hos Google, ser sig selv som at bringe store data til udlånsindustrien.
"Alt det matte, som er virkelig sejt, er ikke blevet anvendt på kreditrummet af nogen andre op til dette punkt, "sagde Budde.
Men for øjeblikket håber ZestCash at bruge Hollerith for at hjælpe med at holde flere lavere indkomst amerikanere fra at blive fanget i den onde kredsløb af gælden, som payday lån kan lette.
Hvordan stabler ZestCash op til payday långivere? Et typisk lån gennem ZestCash, ifølge dets hjemmeside, kommer med en effektiv årlig procentsats på 330 procent. Det gennemsnitlige lønudlåns effektive APR er 400 procent ifølge Center for Ansvarlig Udlån.
ZestCash siger også, at ved at opkræve renten i stedet for låneoverdragelsesgebyrer som mange payday långivere, opfordrer det sine låntagere til at komme ud af gælden.
Virksomheden har i øjeblikket licens til at låne i blot fem stater, men selskabets medstiftere siger, at de forventer at fortsætte med at udvide, da de klare lovgivningsmæssige hindringer.
Cameron Scott dækker søgning, webtjenester og privatliv for The IDG News Service . Følg Cameron på Twitter på CScott_IDG.
Virksomheden Internet har behov for at sikre forbrugernes privatliv, advarer USA's regulator beskytte forbrugernes privatliv, sagde FTC-formandens
Internet-tilsluttede enheder dukker op som et brand i Consumer Electronics Show i Las Vegas i denne uge. Men mens denne nye teknologi har potentiale til at give enorme fordele for forbrugerne, bør teknologibedrifter gøre en større indsats for at beskytte forbrugernes privatliv og sikkerhed, sagde en topofficer hos US Federal Trade Commission.
En amerikansk senator vil indføre lovgivning for at rulle tilbage nye retsregler, der giver dommere mulighed for at give lov En amerikansk senator vil indføre lovgivning for at rulle tilbage nye retsregler, der giver dommere mulighed for at give de retshåndhævende myndigheder tilladelse til fjernhackede computere.
Senator Ron Wyden, en Oregon-demokrat, vil indføre et lovforslag, der ville vende om en retsprocedureregulering, som blev godkendt af den amerikanske højesteret i sidste måned, hvilket ville give lavere dommere mulighed for at udstede fjernhackede warrants.
